Кредит для малого бизнеса: когда он помогает, а когда мешает

Почти каждый владелец малого бизнеса рано или поздно задаётся вопросом: брать кредит или нет? Одни боятся долгов как огня и годами растут только на собственные деньги. Другие берут кредит при первой же нехватке средств — и через год обнаруживают, что половина выручки уходит банку. Обе крайности обходятся дорого.

Правда в том, что кредит сам по себе не хорош и не плох. Это инструмент, как молоток: им можно построить дом, а можно ударить себя по пальцу. В этой статье мы разберём, в каких ситуациях кредит действительно помогает бизнесу, а в каких только откладывает проблему и делает её дороже. Вы узнаете, как посчитать реальную цену займа, какой размер долга бизнес выдержит и какие цифры стоит подготовить, прежде чем идти в банк.

Кредит — это инструмент, а не лекарство

Главная ошибка, которую мы видим у начинающих предпринимателей, — считать кредит лекарством от нехватки денег. Денег не хватает, значит, нужно «занять немного до лучших времён». Но у нехватки денег всегда есть причина. Если причина временная (покупатели платят с задержкой, начался сезон закупок), кредит действительно закроет разрыв. Если причина постоянная (бизнес работает в убыток, наценка слишком мала, расходы растут быстрее выручки), кредит ничего не вылечит: он лишь добавит к существующим проблемам ежемесячный платёж.

Что на самом деле делает кредит

Кредит не создаёт денег — он переносит их во времени. Вы получаете деньги сегодня и отдаёте завтра, вместе с процентами. Проценты — это плата банку за то, что вы воспользовались его деньгами раньше, чем заработали свои. Поэтому у любого кредита есть простой тест: заработают ли эти деньги в вашем бизнесе больше, чем вы заплатите за них банку? Если да — кредит имеет смысл. Если нет — вы платите за удовольствие потратить деньги раньше времени.

История двух кофеен

Представим двух владельцев небольших кофеен. Обе в ноябре столкнулись с нехваткой денег, и обе взяли по 600 000 рублей в кредит.

Первая владелица, Марина, готовилась к новогоднему сезону. Она знала по прошлому году: в декабре продажи вырастают почти вдвое, но закупить сироп, упаковку, подарочные наборы и кофе нужно заранее, а деньги от покупателей придут позже. Она взяла кредит на четыре месяца, закупила товар и к февралю вернула банку всю сумму с процентами. Заработанная на сезоне прибыль оказалась в несколько раз больше процентов.

Второй владелец, Игорь, брал кредит, потому что «в последние месяцы не хватало на аренду и зарплату». Он не смотрел, почему не хватает. А причина была в том, что две позиции меню продавались с наценкой ниже себестоимости с учётом упаковки, и каждая проданная чашка приносила копейки или убыток. Кредит закрыл аренду на два месяца. Потом пришлось платить и за аренду, и за кредит. Через полгода Игорь взял второй кредит, чтобы погасить первый.

Сумма и банк у них были одинаковые. Разница — в том, на что пошли деньги и понимали ли владельцы, откуда они вернутся.

Когда кредит помогает бизнесу

Есть три типовые ситуации, в которых заёмные деньги обычно оправданы. У всех трёх общий признак: вы заранее можете показать, откуда придут деньги на возврат.

1. Пополнение оборотных средств перед сезоном или крупным заказом

Оборотные средства — это деньги, которые «крутятся» в текущей работе: товар на складе, материалы, деньги, которые вам ещё должны клиенты. Подробнее о том, как они устроены, мы писали в статье «Оборотный капитал: сколько денег заморожено в вашем бизнесе».

Классический случай: вам нужно купить товар или материалы, чтобы выполнить заказ, а оплату вы получите только через 30–60 дней. Или приближается сезон, к которому надо закупиться заранее. Здесь кредит работает как мост между «потратил» и «получил».

Посчитаем на цифрах. Магазин покупает партию товара на 500 000 рублей и продаёт её с наценкой 30%. Выручка с партии — 650 000 рублей, валовая прибыль (то есть то, что остаётся после вычета закупочной цены) — 150 000 рублей. Допустим, партия распродаётся за 45 дней. Если взять 500 000 рублей кредита на три месяца под 24% годовых, проценты составят около 30 000 рублей (500 000 × 24% × 3 / 12). За те же три месяца магазин успеет продать партию примерно дважды и заработать около 300 000 рублей валовой прибыли. Проценты съедают лишь десятую часть заработанного — кредит окупился с большим запасом.

2. Оборудование, которое окупается понятным образом

Вторая оправданная причина — покупка оборудования или инструмента, который либо увеличивает выручку, либо снижает расходы. Пекарня покупает вторую печь и получает возможность выпекать на треть больше. Мастерская приобретает станок и перестаёт отдавать часть работ подрядчикам. Салон покупает аппарат для новой услуги, на которую уже есть очередь из постоянных клиентов.

Чтобы такая покупка была разумной, должен существовать расчёт окупаемости: сколько дополнительной выручки и прибыли даст оборудование в месяц и за сколько месяцев он покроет его стоимость вместе с процентами. Если вы не можете назвать эти цифры хотя бы приблизительно, значит, решение держится на надежде, а не на расчёте.

3. Короткий кассовый разрыв при здоровом бизнесе

Кассовый разрыв — это ситуация, когда в какой-то момент денег на счёте меньше, чем нужно заплатить, хотя в целом бизнес прибыльный. Например, налоги и аренда приходятся на начало месяца, а крупный клиент заплатит только в середине. Подробно о причинах разрывов и о том, как от них страховаться, мы рассказывали в статье «Кассовый разрыв: 5 причин и как застраховаться от него».

Если разрыв короткий и вы знаете дату, когда придут деньги, подойдёт краткосрочный инструмент — например, овердрафт. Овердрафт — это возможность «уйти в минус» на расчётном счёте в пределах лимита, который банк заранее одобрил. Вы платите проценты только за дни, пока пользуетесь этими деньгами. Это гораздо дешевле и безопаснее, чем обычный кредит на год, взятый «про запас».

Когда кредит мешает: четыре тревожных сигнала

Теперь о ситуациях, в которых кредит почти наверняка сделает хуже. Если вы узнали в них себя — остановитесь и сначала разберитесь с причиной.

Сигнал 1. Кредит нужен, чтобы покрыть убытки

Если расходы бизнеса стабильно превышают доходы, кредит только маскирует проблему. Вы получили деньги, закрыли дыру, но завтра дыра появится снова — теперь с ежемесячным платежом сверху. Прежде чем занимать, проверьте: приносит ли бизнес прибыль? Как посчитать рентабельность и увидеть, какие направления убыточны, мы разбирали в статье «Рентабельность бизнеса: какие бывают виды и как считать простыми словами».

Сигнал 2. Деньги бизнеса и личные деньги перемешаны

Часто «нехватка денег» в бизнесе вызвана тем, что собственник регулярно берёт из кассы на личные нужды, а потом удивляется, почему не хватает на закупки. Кредит в этом случае фактически оплачивает личные расходы владельца — причём под проценты и с обязательством отдавать из выручки. Прежде чем брать кредит, убедитесь, что вы чётко разделяете личные деньги и деньги компании.

Сигнал 3. Новый кредит нужен, чтобы погасить старый

Это самый опасный сигнал. Когда платежи по существующим займам уже не получается покрывать из текущей выручки, рефинансирование (новый кредит для закрытия старого) даёт лишь отсрочку. Иногда оно оправданно — например, если вы меняете дорогой заём на более дешёвый. Но если вы занимаете, чтобы заплатить по прежнему долгу, пора не искать нового кредитора, а пересматривать модель бизнеса: расходы, цены, ассортимент.

Сигнал 4. Расширение «на глазок»

Открыть вторую точку, нанять пять человек, арендовать большой склад — всё это требует денег, и соблазн взять кредит велик. Но если вы не знаете, сколько стоит содержание новой точки в месяц, когда она выйдет на самоокупаемость и что будет, если выручка окажется на 30% ниже ожиданий, — кредит превращает эксперимент в ставку на кону всего бизнеса. Сначала посчитайте, сколько продаж вам нужно, чтобы выйти хотя бы в ноль, — об этом наша статья «Точка безубыточности: как рассчитать для малого бизнеса».

Сколько на самом деле стоит кредит

Когда банк называет ставку, например «22% годовых», многие предприниматели прикидывают: «Возьму 1 200 000, переплачу 22% — это около 264 000 рублей». На деле выходит меньше, потому что вы возвращаете долг частями и проценты начисляются на уменьшающийся остаток. Но выходит и по-другому в другую сторону: к процентам нередко добавляются комиссии, страховка, плата за обслуживание счёта. Поэтому считать нужно не ставку, а итоговую переплату в рублях.

Пример расчёта

Возьмём кредит 1 200 000 рублей на 12 месяцев под 22% годовых с равными ежемесячными платежами (такая схема называется аннуитетной). Платёж составит около 112 300 рублей в месяц. За год вы вернёте банку около 1 347 800 рублей, то есть переплата — около 147 800 рублей. Если при этом банк взял единовременную комиссию 1% за выдачу (12 000 рублей) и вы платите за обслуживание 1 000 рублей в месяц, реальная переплата вырастает ещё на 24 000 рублей.

Теперь сравните эту переплату с тем, что заработают эти деньги. Если на кредитные 1 200 000 рублей вы купите товар и получите дополнительную прибыль 400 000 рублей — вы в плюсе. Если деньги уйдут на покрытие текущих расходов и никакой дополнительной прибыли не появится — вы просто заплатили банку 171 800 рублей за то, что получили деньги раньше.

Сколько долга выдержит ваш бизнес

У каждого бизнеса есть предел долговой нагрузки. Превысив его, вы начинаете работать не на себя, а на банк. Универсальной формулы нет, но есть ориентиры, которые помогут не ошибиться.

Ориентир 1. Доля платежей в денежном потоке

Посмотрите на денежный поток от основной деятельности за последние 6–12 месяцев — то есть сколько денег в среднем в месяц остаётся после оплаты всех расходов бизнеса (аренды, зарплат, закупок, налогов), но до выплаты кредитов и до личных изъятий. Это ваш «свободный денежный поток». Многие финансисты советуют, чтобы платежи по всем кредитам вместе занимали не больше 30–40% от этой суммы. Ориентир не жёсткий, но он даёт запас прочности: если выручка просядет на 20–30%, платежи всё ещё можно будет платить.

Пример: после всех операционных расходов у бизнеса в среднем остаётся 300 000 рублей в месяц. Безопасная нагрузка по кредитам — примерно 90 000–120 000 рублей в месяц. Платёж 112 300 рублей из примера выше находится на верхней границе допустимого — брать второй кредит поверх него уже рискованно.

Ориентир 2. Запас прочности

Проверьте простое соотношение: свободный денежный поток в месяц, разделённый на платёж по кредиту. Если получилось 1,5 и больше — запас есть. Если около 1 — вы платите банку всё, что зарабатываете. Если меньше 1 — платить придётся из других источников, а значит, вы набираете долги.

Ориентир 3. Стресс-тест

Прежде чем подписывать договор, задайте себе три вопроса и посчитайте ответы на цифрах:

• Что будет с платежами, если выручка упадёт на 20% на два месяца?
• Что будет, если главный клиент задержит оплату на 30 дней?
• Что будет, если поставщик поднимет цены на 10%?

Если в любом из сценариев бизнес не может заплатить по кредиту, а подушки безопасности нет, — сумма слишком велика или срок слишком короткий. О том, сколько денег нужно держать про запас, читайте в статье «Финансовая подушка бизнеса: сколько нужно и где держать».

Какие бывают виды заёмных денег

Кредит в банке — не единственный способ привлечь деньги. Важно выбрать инструмент под конкретную задачу, а не брать первое, что предложили.

Овердрафт

Как мы уже сказали, это разрешённый «минус» на расчётном счёте. Подходит для коротких разрывов на 1–4 недели. Проценты начисляются только на фактически использованную сумму и только за дни пользования. Минус: банки обычно дают его бизнесу, у которого есть стабильные обороты по счёту.

Кредитная линия

Банк одобряет лимит, а вы берёте деньги частями, когда они нужны, и платите проценты только за использованную сумму. Удобно для бизнеса с сезонными колебаниями: взяли перед сезоном, вернули после. Платить за неиспользуемый лимит обычно не нужно, но стоит уточнить это в договоре.

Целевой кредит на оборудование и лизинг

Лизинг — это долгосрочная аренда оборудования или транспорта с правом выкупа. Вы не покупаете имущество сразу, а платите ежемесячные взносы, а в конце становитесь владельцем (или возвращаете его). Часто лизинг оформить проще, чем кредит, потому что сам предмет лизинга служит обеспечением. Но итоговая цена может быть выше, поэтому сравнивайте переплату.

Займы у знакомых и друзей

Самый рискованный вариант не с финансовой, а с человеческой стороны. Если вы всё же берёте деньги у близких, оформите договор займа, зафиксируйте срок и размер процентов (даже небольших) и относитесь к нему так же серьёзно, как к банковскому. Размытые договорённости разрушают отношения чаще, чем само отсутствие денег.

Государственная поддержка

Для малого бизнеса существуют льготные программы: пониженные ставки, поручительства региональных фондов, субсидии. Условия меняются, поэтому актуальные сведения стоит смотреть на сайте Корпорации МСП и в региональном центре «Мой бизнес». Если вы подходите под программу, разница в ставке может сэкономить сотни тысяч рублей.

Как подготовиться к разговору с банком

Банк оценивает вас по тому, насколько понятно вы можете показать свой бизнес в цифрах. Предприниматель, у которого есть отчёты, получает лучшие условия, чем тот, кто «примерно помнит» свою выручку. Подготовьте заранее:

1. Отчёт о движении денег за 6–12 месяцев. Он показывает, сколько денег пришло и ушло, и по каким статьям. Банку важно видеть, что вы контролируете поток.
2. Отчёт о прибылях и убытках. Он отвечает на вопрос, зарабатывает ли бизнес на самом деле, а не просто двигает деньги.
3. Цель кредита и расчёт возврата. Куда пойдут деньги, какой прирост выручки или прибыли они дадут и когда вы вернёте долг.
4. Список текущих обязательств. Другие кредиты, лизинг, рассрочки, долги перед поставщиками. Скрывать их бессмысленно: банк всё равно увидит кредитную историю.
5. Информация об обеспечении. Залог — это имущество, которое банк может забрать, если вы не сможете платить. Поручительство — когда за вас отвечает другой человек или организация. Заранее решите, чем вы готовы рисковать, и помните: залогом собственной квартиры вы связываете бизнес и семью.

Если у вас пока нет регулярных отчётов, начните их вести за несколько месяцев до обращения в банк. Это нужно не только банку, но и вам, чтобы принимать решения на основании цифр. Как выстроить такой учёт с нуля, описано в нашем руководстве «Как вести финансовый учёт в малом бизнесе».

Как вести учёт кредита, чтобы не потерять контроль

Когда кредит получен, начинается вторая часть работы — нужно правильно отражать его в учёте. Здесь предприниматели чаще всего путаются, и из-за этого видят искажённую картину прибыли.

Тело кредита и проценты — это разные вещи

Платёж банку состоит из двух частей. «Тело кредита» — это основная сумма долга, которую вы возвращаете. Проценты — плата за пользование деньгами. С точки зрения учёта они ведут себя по-разному:

• Получение кредита — это приход денег, но не доход бизнеса. Вы не заработали эти деньги, а взяли в долг. Если записать кредит как выручку, отчёты покажут блестящую прибыль, которой на самом деле нет.
• Возврат тела кредита — это расход денег, но не расход бизнеса. Прибыль он не уменьшает, зато уменьшает остаток на счёте.
• Проценты — это настоящий расход, он уменьшает прибыль. Ведите их отдельной статьёй, чтобы видеть, во сколько бизнесу обходится долг.

Правильное разделение даёт важное преимущество: вы видите и прибыль (зарабатывает ли бизнес), и движение денег (хватит ли на платежи). Эти два показателя нередко расходятся — именно из-за кредитов.

Заведите платёжный календарь по кредиту

Внесите даты всех платежей в календарь заранее — на весь срок кредита. Тогда вы будете видеть, на какие месяцы приходятся самые тяжёлые нагрузки (например, платёж по кредиту, налоги и аренда в одну неделю), и сможете подготовиться. Настройте напоминания за 5–7 дней до списания, чтобы на счёте точно была нужная сумма: просрочка портит кредитную историю и обходится в штрафы.

Раз в месяц смотрите на долговую нагрузку

Внесите в свои ежемесячные отчёты три строки: остаток общего долга, сумму платежей за месяц и их долю от свободного денежного потока. Если доля растёт три месяца подряд — это тревожный сигнал, и действовать лучше сразу: пересмотреть расходы, договориться о реструктуризации (изменении графика платежей) или досрочно погасить часть долга.

Что делать, если платить уже тяжело

Если вы заметили, что платежи по кредиту съедают почти весь свободный поток, не ждите просрочки. Банки охотнее идут навстречу тем, кто обращается заранее. Расскажите менеджеру о ситуации и попросите варианты: увеличить срок и уменьшить платёж, предоставить кредитные каникулы (период, когда вы платите только проценты или не платите вовсе), объединить несколько кредитов в один. Одновременно ищите внутренние резервы: пересмотрите цены, откажитесь от неприбыльных услуг и клиентов, сократите расходы, которые не приносят выручки.

Главное — не закрывать долг новым долгом, пока не поняли, почему не хватает денег. Новая цифра в договоре не заменит анализа причин.

Чек-лист: стоит ли брать кредит

Прежде чем идти в банк, пройдите по этим пунктам. Если на большинство вы отвечаете «да», кредит, скорее всего, оправдан:

1. Я знаю, на что именно потрачу деньги и какую прибыль они принесут.
2. Срок кредита не превышает срок окупаемости покупки.
3. Бизнес сейчас прибыльный, а не убыточный, и причина нехватки денег понятна.
4. Платежи по всем кредитам вместе составляют не больше 30–40% свободного денежного потока.
5. Я проверил стресс-тест: при падении выручки на 20% платить всё равно получится.
6. Я сравнил итоговую переплату у нескольких банков, включая комиссии и страховку.
7. Мои личные деньги отделены от денег бизнеса, и я не планирую платить кредит из личного кармана.

Кредит — хороший слуга и плохой хозяин. Если вы заранее считаете цифры, понимаете, откуда вернётся каждый рубль, и следите за долговой нагрузкой, заёмные деньги ускоряют рост бизнеса. Если же берёте их «на авось», они превращаются в тяжёлый груз.